Een beurscrash! Blijf kalm en analyseer!

https://www.bol.com/nl/nl/p/het-cryptohandboek/9300000155175805/

Het is zover, de eerste haperingen van de economie lieten zich flink gelden op de beurs eind vorige week - die ging flink onderuit met -6%, crypto zelfs met 20%.

Oorzaken: In Amerika kwamen er veel minder banen bij dan gedacht, de Nikkei aandelenbeurs in Japan stortte in vanwege geruchten van renteverhogingen, en de verwachtingen rondom de AI hype (bubbel) werden getemperd. Vergeet ook niet de geopolitieke spanningen in het Midden Oosten. Inmiddels is het allemaal weer gladgestreken op de aandelenmarkt, maar het was zeker even schrikken. De media zijn al druk om te vertellen dat er geen crisis aankomt. De cryptomarkt herstelde ook erg snel en heeft binnen een week weer zijn bodem weer gevonden op 60 duizend dollar, waarvandaan het gecrasht was. Dat betekent dat grote spelers achter de schermen (zogenaamde whales) met heel veel geld crypto hebben bijgekocht, denk aan Microstrategie (softwarebedrijf), grote zakenbanken etc.

Is het wensdenken wat betreft een haperende economie? Zeker niet, maar het zat er aan te komen en het is zelfs gezond te noemen. 4 jaar na Covid, en 3 jaar na de heropening van de economie krijgen we nu de rekening gepresenteerd van economisch herstelbeleid van de centrale banken. Kijk even naar de onderstaande grafiek van de AEX. Begin 2020, voor Covid stond de AEX al op een hoogtepunt, net onder het laatste hoogtepunt van 2000.

Maar in Maart 2020 stortten de koersen in vanwege Covid, en in 2022 stonden de beurskoersen alweer op een nieuwe absolute recordhoogte(hoogst in de geschiedenis!!). Kijk even hoe snel de koersen zijn opgelopen in zo’n korte tijd! (Crypto steeg ook enorm hard in 2021, want er was sprake van een bull markt. Na 2021 begon de bear market en werden de crypto koersen gedrukt, tot januari van dit jaar.)

De stijging van de AEX en de aandelenmarkten wereldwijd, had allemaal te maken met de monetaire (geld) cyclus - beschikbaarheid van geld - in de economie, namelijk de lage rentes bij de centrale bank en de geldprinter die is geactiveerd na covid om de economie draaiende te houden. De centrale bank kocht heel veel nieuwe staatsobligaties op met nieuw bijgedrukt geld (een getalletje in de computer). Helaas liepen daardoor ook de staatsschulden hard op. In tussentijd is de inflatie ook hard aangewakkerd vanwege het vele nieuwe geld in de economie, de loonstijgingen en de grondstoffen tekorten na Covid (energiecrisis, chips, etc.).

De rentes waren historisch laag en de overheid gaf heel veel geld uit om te werken aan het herstel van de economie ‘post covid’. Tijdens Covid konden gewone mensen goed sparen - vanwege lockdowns etc. - en dat hebben ze onder andere belegd in crypto, in de bullmarkt van 2021.

Zo kan ik nog even doorgaan, maar mijn punt is: Als er een recessie komt in Amerika, dan gaat de hele wereld dat voelen. Maar dat betekent ook dat de geldprinter weer aan geslingerd wordt. De democraten zijn er bij gebaat om de economie draaiende te houden tot November, om daarmee de presidentsverkiezingen te winnen en het witte huis te behouden.

Daardoor zullen de economie, aandelenmarkten en de cryptomarkt verder opgezweept worden, tot een nog grotere zeepbel. Die zal waarschijnlijk begin volgend jaar klappen. Ik ben geen macro-econoom maar als de overheid meer geld wil uitgeven na januari 2025, dan zullen de republikeinen dit wel gebruiken om de Democraten de schuld van de recessie in de schoenen te schuiven, door hun kwistige overheidsbeleid, waardoor de staatsschuld nog verder opgelopen is. Die is nu al om en nabij de 100% van het bruto binnenlands product (BBP). Het motto van de Republikeinen en zeker van Trump, is belastingverlaging en snoeien in het overheidsapparaat - meer marktwerking - maar ook protectionisme, wat gevolgen kan hebben voor de wereldhandel. Alle scenario’s liggen op tafel.

Niet getreurd, voor Crypto ligt er nog veel in het verschiet tot ergens de 1e of 2e helft van 2025. De geld cyclus valt waarschijnlijk samen met de nieuwe crypto bullmarkt, waarmee de Bitcoin en cryptokoersen naar een nieuw hoogtepunt zullen stijgen. Ik schat zelf de Bitcoin koers voorzichtig in rond de $ 130,000.- voor de nieuwe top.

Alle ogen zijn nu op Kamela Harris gericht om te kijken of ze crypto en blockchaintechnologie ook wil bevorderen, net als Trump. Binnen de Democratische partij gaan steeds meer stemmen op om een positieve koers te gaan varen t.o.v. crypto d.m.v. duidelijke marktregulering. De EU loopt hiermee sinds dit jaar al voorop. Democraten en Republikeinen zijn bang dat Amerika achterop raakt op het gebied van crypto en blockchain. Biden heeft het onderwerp regulering flink laten sloffen en de SEC (beurswaakhond, aan het lijntje van Wall-Street) heeft de cryptoindustrie sinds 2020 actief tegengewerkt via de rechter, om er de volledige controle over te krijgen. Nu wordt de SEC flink om de oren geslagen door het Amerikaanse senaat omdat ze hun boekje te buiten gegaan zijn wat betreft hun mandaat. Begin dit jaar heeft een Amerikaanse rechter uitspraak gedaan dat bijvoorbeeld de cryptomunt Ripple, XRP, geen aandeel is, dat is een grote overwinning voor de cryptoindustrie! Het zeggenschap over Ripple, Bitcoin en soortgelijke cryptomunten zal waarschijnlijk worden toegekend aan de CFTC - de organisatie die over grondstoffenhandel gaat, lees: graan, olie, edelmetalen etc. Dat zou heel gunstig zijn voor de hele cryptoindustrie omdat er dan minder beperkende regels kunnen worden opgelegd. Daarmee kan de cryptoindustrie verder floreren en ontwikkelen.

Als je meer wilt weten over cryptomunten en blockchain technologie en hoe dit de wereld de komende 10-20 jaar gaat veranderen, lees dan mijn boek!!

https://www.bol.com/nl/nl/p/het-cryptohandboek/9300000155175805/

https://www.ewmagazine.nl/economie/achtergrond/2024/08/hierdoor-staan-wereldwijd-aandelen-en-bitcoin-zwaar-in-de-min-1425710/

https://www.wsj.com/economy/central-banking/boj-wont-raise-rates-when-markets-are-unstable-deputy-gov-says-6f4bf962?mod=economy_lead_story

https://www.bnr.nl/column/economie/10539792/oplopende-staatsschuld-vs-kan-tot-ramp-leiden

https://www.bnr.nl/column/economie/10538709/mooie-amerikaanse-groeicijferszijn-grotendeels-kunstmatig